Wells Fargo, Netflix’in şifre paylaşımına yönelik kısıtlamalar devam ettikçe muhtemelen kazançlarının arttığını ve devam eden bir ralli göreceğini söyledi. Akış devi, geçen yıl Latin Amerika ülkeleriyle başlayan planın bir uzantısı olarak geçen ay Kanada, Yeni Zelanda, İspanya ve Portekiz’deki ekstra kullanıcılar için ücretler çıkardı. Wells Fargo analisti Steven Cahall, son ücretlerin Latin Amerika’dakinden “anlamlı ölçüde daha yüksek” olduğunu söyledi. Netflix daha önce, şifre paylaşım ücretlerini ilk çeyreğin sonuna kadar daha geniş bir alana yaymayı planladığını söylemişti. Ancak Cahall, şirketin, özellikle şirketin gelirinin çoğunluğunun geldiği Amerika Birleşik Devletleri ve Batı Avrupa’ya işaret ederek, planı diğer alanlara taşımadan önce planın zaten yürürlükte olduğu bölgelerdeki performansı değerlendirmesinin muhtemelen zaman alacağını söyledi. Çarşamba günü müşterilere yazdığı bir notta, “Bizim gibi çoğu model, net artılar/gelir/kar/nakit için bazı ayrık olmayan ücretli paylaşım avantajları sağladığından, beklentiler için gerçekten ne kadar artımlı olduğunu tam olarak bilmek zor,” dedi. “Bununla birlikte, ücretli paylaşım daha iyi anlaşıldıkça sayıların daha da yükseleceğinden eminiz, ancak bunun ne kadar olduğunu bilmek daha zor.” Şirketin ücretli şifre paylaşımına ilişkin ilk çeyrek yorumu, bu yıl daha geniş pazardan daha iyi performans gösteren hisse senedi için muhtemelen olumlu bir katalizör olacak dedi. Cahall’ın 400$’lık bir fiyat hedefi var, bu da hissenin Çarşamba günkü kapanıştan itibaren %20,5 yükselebileceği anlamına geliyor. Temel senaryosu, ABD, Kanada, Avustralya ve Yeni Zelanda’daki 30 milyon hesap paylaşanın %40’ının ödeme yapan abonelere dönüştüğünü varsayar. Cahall, %15 veya 4,5 milyonun ek bir üye eklemeyi tercih edeceğini, %25 veya 7,5 milyonun ise bağımsız seçeneği tercih edeceğini tahmin ediyor. 7.50 $ ek üye ücreti beklediğini söyledi. Bağımsız hesap fiyatları 6,99 ABD Doları ile 19,99 ABD Doları arasında değişmelidir, ancak kendi hesabını seçen dönüştürücülerin çoğu en ucuz, reklam destekli aşamayı veya reklam içermeyen ancak premium olarak kabul edilmeyen bir sonraki aşamayı kullanacaktır. Beklenen bu değişiklikler ve alımla birlikte, artan gelir 2024 mali yılına kadar yaklaşık 1,5 milyar dolar olmalıdır. Cahall, kullanıcı dönüşüm oranının ve kullanıcı başına artımlı gelirin her ikisinin de daha düşük olmasının beklendiğini söylese de, şifre paylaşımına yönelik baskı diğer alanlarda da geliri artırabilir. Cahall, temel durumu, artımlı gelirin 2024 yılına kadar yaklaşık 1,3 milyar dolar artabileceğini gösteriyor. Cahall, yatırımcıların ücretli hesap paylaşımı potansiyelinden şimdiden heyecan duyduğunu söyledi. Netflix’in bu yılki performansı – S & P 500’ün % 5,6’lık ilerlemesine kıyasla % 16,1 artış – büyük ölçüde ücretli paylaşımın hisse için ne anlama gelebileceği konusundaki erken yükselişten kaynaklanıyor, dedi. 2023 rallisi, hisse senedinin daha geniş bir teknoloji satışının ortasında %51 kaybettiği 2022’den bir dönüşü işaret ediyor. NFLX .SPX YTD dağ Netflix ve yılbaşından bugüne S & P 500 —CNBC’den Michael Bloom bu rapora katkıda bulunmuştur.
Wells Fargo, Netflix’in buradan %20 avantaj elde ettiğini düşünüyor. İşte nedeni – apk haber
AÇIKLAMA
